作為A股上市的首家農(nóng)商行，江陰農(nóng)村商業(yè)銀行(簡(jiǎn)稱(chēng)“江陰銀行”)當(dāng)年可謂風(fēng)光無(wú)限，上市5年后，該行近期的成績(jī)卻不盡人意。

江蘇省作為經(jīng)濟(jì)大省，A股上市的8家農(nóng)商行僅江蘇就有6家。然而，即使在資本市場(chǎng)搶占先機(jī)，也并未使江陰銀行領(lǐng)跑。2021年一季度，該行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為8.14億元和2.23億元，在所有上市農(nóng)商行中墊底。截至2021年一季度末，江陰銀行總資產(chǎn)為1439.84億元，僅剛剛超過(guò)蘇州農(nóng)商銀行的1428.20億元。

2021年一季報(bào)顯示，江陰銀行一季度的營(yíng)業(yè)收入同比下降4.29%至8.14億元。投資收益大幅縮水，成為拖累該行營(yíng)收的主要原因。今年一季度，該行投資收益為1159萬(wàn)元，同比大降95.37%，該行稱(chēng)其主要原因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)處置收益減少。

江陰銀行的股價(jià)持續(xù)低迷，不少股民怨聲載道。該行上市之初股價(jià)一路飆升，最高達(dá)到過(guò)19.4元，如今股價(jià)僅在4元左右徘徊，跌幅近8成。

對(duì)此，江陰銀行回復(fù)《創(chuàng)業(yè)圈》稱(chēng)，股價(jià)受到多重因素的影響，存在浮動(dòng)是正常的規(guī)律和現(xiàn)象，該行一直以來(lái)在持續(xù)促進(jìn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，提升盈利能力，期望以良好的業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者，同時(shí)擴(kuò)大該行的資本市場(chǎng)影響力從而獲得市值的持續(xù)提升。

《創(chuàng)業(yè)圈》注意到，江陰銀行過(guò)去三年累計(jì)核銷(xiāo)不良貸款近40億元，而其過(guò)去三年的歸母凈利潤(rùn)還不到30億元。

一季度投資收益猛跌95%

早在2016年，江陰銀行的營(yíng)業(yè)收入就曾下滑過(guò)一次，經(jīng)過(guò)幾年的調(diào)整和發(fā)展，業(yè)績(jī)逐漸向好，營(yíng)收、利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。但在該行發(fā)布的2020年報(bào)中，時(shí)隔3年，營(yíng)業(yè)收入再一次下滑。年報(bào)顯示，2020年該行的營(yíng)業(yè)收入為33.51億元，同比減少1.56%。

《創(chuàng)業(yè)圈》梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，江陰銀行的金融投資占比較高，截至2021年一季度末，該行的金融投資共490.88億元，占總資產(chǎn)1439.84億元的34.09%，而這一季度該行投資收益僅為1159萬(wàn)元，同比猛跌95%。

對(duì)此，江陰銀行回復(fù)《創(chuàng)業(yè)圈》表示，2021年一季度投資收益減少，主要是因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)處置收益減少，此外，今年一季度，投資收益所占該行總營(yíng)業(yè)收入的比例為1.4%，不會(huì)對(duì)當(dāng)季度以及全年的營(yíng)收產(chǎn)生影響。

2018年、2019年、2020年，該行歸母凈利潤(rùn)分別為8.57億元、10.13億元、10.57億元，后兩年分別增加18.20%、4.36%，增長(zhǎng)速度趨緩。

江陰銀行的資本充足率也在逐年下降，截至2019年末、2020年末、2021年一季度末，該行的資本充足率分別為15.29%、14.48%、14.04%，一級(jí)資本充足率分別為14.17%、13.36%、12.91%，核心一級(jí)資本充足率分別為14.16%、13.34%、12.90%。

江陰銀行在上市當(dāng)年的不良貸款率升至2.41%，在所有上市銀行中可謂“拔得頭籌”，經(jīng)過(guò)近幾年的不斷化解，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善。截至2021年一季度末、2020年末、2019年末和2018年末，該行的不良貸款率分別為1.52%、1.79%、1.83%和2.15%。

事實(shí)上，江陰銀行不良率近年來(lái)連續(xù)走低，與其不斷加大對(duì)不良貸款的核銷(xiāo)力度有直接關(guān)系。2020年、2019年和2018年，該行分別核銷(xiāo)不良貸款17.53億元、11.74億元和9.44億元。這意味著，江陰銀行近三年核銷(xiāo)不良貸款高達(dá)38.71億元，而其這三年的歸母凈利潤(rùn)還不到30億元。

值得一提的是，江陰銀行的貸款行業(yè)集中度和區(qū)域集中度都較高。截至2020年末，該行在制造業(yè)的貸款和墊款總額為271.29億元，占貸款總額的41.98%，在江蘇省的貸款占比達(dá)到96.04%，其中江陰市占比就達(dá)到71.48%。

“75后”女行長(zhǎng)的內(nèi)憂(yōu)外患

江陰銀行前身江陰市信用合作社聯(lián)合社，是在原江陰市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基礎(chǔ)上，由江陰企業(yè)、自然人入股組建的地方性股份制商業(yè)銀行，是全國(guó)首批三家股份制農(nóng)村商業(yè)銀行之一。2016年9月2日，江陰銀行登陸深交所，成為全國(guó)首家A股上市的農(nóng)商銀行。

上市之初，借著A股首家農(nóng)商行的東風(fēng)，江陰銀行的股價(jià)一路飆升，最高點(diǎn)達(dá)到19.4元。然而好景不長(zhǎng)，該行的股價(jià)開(kāi)始跌跌不休，5月28日收盤(pán)，股價(jià)僅4.11元，甚至低于上市的發(fā)行價(jià)4.64元。事實(shí)上，該行的股價(jià)已長(zhǎng)期在4元上下浮動(dòng)，即便經(jīng)歷過(guò)高管增持，也未掀起多少波瀾。

江陰銀行行長(zhǎng)宋萍是位“75后”，1999年9月參加農(nóng)村信用社工作，歷任該行西郊支行行長(zhǎng)助理、團(tuán)委書(shū)記、財(cái)務(wù)部經(jīng)理、副行長(zhǎng)、黨委委員。宋萍曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)該行監(jiān)事長(zhǎng)，但在2016年9月該行剛上市的時(shí)候，辭去該行監(jiān)事長(zhǎng)一職，調(diào)任宜興農(nóng)商行行長(zhǎng)，2019年重新回到該行任行長(zhǎng)。

江陰銀行的副行長(zhǎng)仲?lài)?guó)良與宋萍的經(jīng)歷類(lèi)似，2008年-2016年擔(dān)任該行副行長(zhǎng)，與宋萍同時(shí)辭職后，調(diào)任無(wú)錫銀行副行長(zhǎng)，也是在2019年又回到該行重新?lián)胃毙虚L(zhǎng)。

值得一提的是，近日江陰銀行發(fā)布公告，稱(chēng)該行高級(jí)管理人員仲?lài)?guó)良的配偶展曉于2021年3月12日賣(mài)出江陰銀行股票20000股，于2021年5月11日買(mǎi)入2000股，違反了上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員及其配偶不得在窗口期買(mǎi)賣(mài)公司股票的相關(guān)規(guī)定，且構(gòu)成短線(xiàn)交易行為。對(duì)于上述短線(xiàn)交易行為，仲?lài)?guó)良稱(chēng)，事先并不知曉其配偶交易公司股票的相關(guān)情況，雖發(fā)生在公司披露定期報(bào)告的敏感期內(nèi)，但交易前后亦未告知其公司經(jīng)營(yíng)情況或其他內(nèi)幕信息。

公告中仲?lài)?guó)良及其親屬就本次股票違規(guī)買(mǎi)賣(mài)事項(xiàng)進(jìn)行了致歉，本次短線(xiàn)交易獲得的收益220元也上交了銀行。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，仲?lài)?guó)良共持有該行股票60萬(wàn)股，持股數(shù)比該行董事長(zhǎng)孫偉、行長(zhǎng)宋萍略少，在董監(jiān)高中排列第四。此次事件，一定程度上暴露出該行在內(nèi)部人員管控方面存在一定缺陷。

對(duì)此，江陰銀行回復(fù)《創(chuàng)業(yè)圈》強(qiáng)調(diào)，該行將持續(xù)按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》等要求，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部管理和控制制度，完善內(nèi)部管理，不斷提高公司治理水平。

截至2021年一季度末，江陰銀行前10名股東中有4名股東股權(quán)被質(zhì)押，質(zhì)押總數(shù)達(dá)2.47億股。此外，該行第5股東江陰市華發(fā)實(shí)業(yè)有限公司(下稱(chēng)“華發(fā)實(shí)業(yè)”)持有的該行3.83%股份全部遭到凍結(jié)。天眼查顯示，華發(fā)實(shí)業(yè)于2019年3月14日、2019年8月20日、2020年3月17日、2020年11月12日和2021年1月13日五次成為失信被執(zhí)行人，即俗稱(chēng)“老賴(lài)”。

今年4月12日，江陰市人民法院立案執(zhí)行江陰銀行申港支行申請(qǐng)執(zhí)行華發(fā)實(shí)業(yè)金融借款合同糾紛一案，對(duì)華發(fā)實(shí)業(yè)采取限制消費(fèi)措施，并限制其法人代表孫志華高消費(fèi)。這也是華發(fā)實(shí)業(yè)第11次接到法院的限制消費(fèi)令。

《創(chuàng)業(yè)圈》就股東問(wèn)題向江陰銀行提問(wèn)，該行回復(fù)表示，該行各大股東作為獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)主體，保持獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，各自對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)。該行一直按照監(jiān)管部門(mén)的要求和政策指引，認(rèn)真做好股權(quán)管理方面的工作，各項(xiàng)持股結(jié)構(gòu)符合監(jiān)管的相關(guān)要求。

江陰銀行旗下子公司也是問(wèn)題纏身，該行投資控股的宣漢誠(chéng)民村鎮(zhèn)銀行有限公司(下稱(chēng)“宣漢村鎮(zhèn)銀行”)同樣被法院列為“老賴(lài)”。該行2020年報(bào)顯示，宣漢村鎮(zhèn)銀行所涉票據(jù)業(yè)務(wù)未解決的訴訟案件一共4起，包括恒豐銀行嘉興分行案件、恒豐銀行南通分行案件、恒豐銀行青島銀行案件和恒豐銀行常熟支行案件，共涉及金額1.6億元，宣漢村鎮(zhèn)銀行均敗訴并向法院申請(qǐng)?jiān)賹?，案件目前并沒(méi)有披露最新進(jìn)展。

面對(duì)營(yíng)收下滑，股價(jià)低迷，內(nèi)控水平堪憂(yōu)等問(wèn)題，這位“75后”女行長(zhǎng)如何帶領(lǐng)江陰銀行走出困境，《創(chuàng)業(yè)圈》將持續(xù)關(guān)注。