（原標(biāo)題：暴風(fēng)集團(tuán)馮鑫被罰終身市場禁入！證監(jiān)會(huì)認(rèn)定兩項(xiàng)違法事實(shí)，不予采納減輕處罰請(qǐng)求）

證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的市場禁入決定書顯示，暴風(fēng)集團(tuán)未按規(guī)定披露商譽(yù)減值測試假設(shè)，未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，虛增利潤及資產(chǎn)，未披露《回購協(xié)議》及進(jìn)展情況，馮鑫時(shí)任暴風(fēng)集團(tuán)董事長、總經(jīng)理，是商譽(yù)減值工作的最終決策人員，對(duì)暴風(fēng)集團(tuán)2018年年度報(bào)告編制、披露有最終審批決策權(quán)，主導(dǎo)決策M(jìn)PS項(xiàng)目，是上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，馮鑫構(gòu)成了“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為，決定對(duì)馮鑫采取終身市場禁入措施，自即日起，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，暴風(fēng)集團(tuán)未按規(guī)定披露商譽(yù)減值測試假設(shè)，未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，虛增利潤及資產(chǎn)。

時(shí)間軸回到三年前，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，暴風(fēng)集團(tuán)在2018年年度報(bào)告中就收購暴風(fēng)智能形成的商譽(yù)，未充分考慮暴風(fēng)智能面臨資金緊張、業(yè)務(wù)停滯等減值跡象，未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，構(gòu)成虛假記載。經(jīng)測算應(yīng)全額計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致暴風(fēng)集團(tuán)少計(jì)資產(chǎn)減值損失12,754.71萬元，虛增利潤12,754.71萬元。暴風(fēng)集團(tuán)于2019年4月27日披露2018年年度報(bào)告，5月21日更新。在其2018年年度報(bào)告中，商譽(yù)減值測試預(yù)期數(shù)據(jù)假設(shè)并非持續(xù)經(jīng)營，而是針對(duì)吉利科技投資暴風(fēng)智能并且款項(xiàng)到位的投資價(jià)值預(yù)測，暴風(fēng)集團(tuán)未按照規(guī)定，披露該重大假設(shè)信息，存在重大遺漏。馮鑫時(shí)任暴風(fēng)集團(tuán)董事長、總經(jīng)理，是商譽(yù)減值工作的最終決策人員，對(duì)暴風(fēng)集團(tuán)2018年年度報(bào)告編制、披露有最終審批決策權(quán)，是上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

同時(shí)，暴風(fēng)集團(tuán)還未披露《回購協(xié)議》及進(jìn)展情況。2016年3月，暴風(fēng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方、光大資本及其關(guān)聯(lián)方擬通過發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金的方式，收購MP&Silva Holding S.A.（MPS）（以下簡稱MPS項(xiàng)目）65%的股權(quán)。上海浸鑫最終募集人民幣52.03億元，并以上海浸鑫為投資主體，于2016年5月23日完成MPS65%股權(quán)收購，收購成本折合人民幣480,771.02萬元。2016年3月2日，暴風(fēng)集團(tuán)與光大浸輝簽訂《北京暴風(fēng)科技股份有限公司及馮鑫與光大浸輝投資管理（上海）有限公司關(guān)于收購MP&Silva Holding S.A.股權(quán)的回購協(xié)議》（以下簡稱《回購協(xié)議》），約定暴風(fēng)集團(tuán)在初步收購?fù)瓿珊蟮?8個(gè)月內(nèi)將收購上海浸鑫持有的MPS65%股權(quán)，并承擔(dān)不可撤銷的回購義務(wù)，因18個(gè)月內(nèi)未能完成最終對(duì)MPS收購而造成的損失公司也需承擔(dān)賠償責(zé)任。隨著18個(gè)月期限屆滿，光大浸輝與上海浸鑫共同向暴風(fēng)集團(tuán)及馮鑫發(fā)出《履約催告函》，并按照人民幣計(jì)價(jià)的收購成本、40%收購溢價(jià)計(jì)算提出履約金額869,075.94萬元。

在不考慮回購溢價(jià)的情況下，《回購協(xié)議》約定的交易金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的722.03%，達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)，然而，2016年至2018年，暴風(fēng)集團(tuán)未披露《回購協(xié)議》及約定履約期限屆滿以及相關(guān)方催告暴風(fēng)集團(tuán)履行合同義務(wù)的事項(xiàng)，未履行法定的臨時(shí)報(bào)告和定期報(bào)告義務(wù)。馮鑫時(shí)為暴風(fēng)集團(tuán)實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理，主導(dǎo)決策M(jìn)PS項(xiàng)目，其本人代表暴風(fēng)集團(tuán)簽署了《回購協(xié)議》，是上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，暴風(fēng)集團(tuán)及相關(guān)人員構(gòu)成了“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的所述行為。

基于證監(jiān)會(huì)的結(jié)論，馮鑫及其代理人提出：

其一，《事先告知書》對(duì)吉利方終止收購暴風(fēng)智能的時(shí)間認(rèn)定存在錯(cuò)誤，暴風(fēng)集團(tuán)于2019年5月后對(duì)暴風(fēng)智能商譽(yù)進(jìn)行減值系由于吉利方于5月才終止投資暴風(fēng)智能，且暴風(fēng)智能經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化，認(rèn)定暴風(fēng)集團(tuán)2018年年報(bào)構(gòu)成虛假記載、虛增利潤及資產(chǎn)不成立；

其二，并無證據(jù)證明馮鑫系商譽(yù)減值測試工作的最終決策人員，不能認(rèn)定馮鑫系相關(guān)行為的直接主管人員；

其三，《回購協(xié)議》約定的交易金額實(shí)際未定，《事先告知書》的認(rèn)定有誤；

其四，暴風(fēng)集團(tuán)已經(jīng)就《合作框架協(xié)議》等事項(xiàng)進(jìn)行了披露，主要內(nèi)容與《回購協(xié)議》的主要內(nèi)容不存在矛盾，已經(jīng)履行了對(duì)相關(guān)重大事件的披露義務(wù)；

其五，《回購協(xié)議》已被北京高院判決認(rèn)定無效，無披露的必要，且暴風(fēng)集團(tuán)作為法人并不知悉《回購協(xié)議》的存在，也無披露的基礎(chǔ)。

綜上，馮鑫請(qǐng)求對(duì)其不予處罰或減輕處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：

其一，根據(jù)調(diào)查階段獲取的證據(jù)，2019年3月8日，吉利科技方與暴風(fēng)集團(tuán)方當(dāng)面溝通提出項(xiàng)目正式終止，且未有證據(jù)證明3月18日后雙方還存在溝通。聽證會(huì)上，當(dāng)事人康茜補(bǔ)充提供了“快速工作群”的微信聊天內(nèi)容，該群記錄顯示，2019年4月、5月就債務(wù)緩釋或債務(wù)承接等核心問題雙方依然在商討，據(jù)此對(duì)相關(guān)事實(shí)認(rèn)定予以調(diào)整，但一方面仍未有證據(jù)證明該時(shí)間段內(nèi)雙方合作事項(xiàng)存在明顯進(jìn)展，另一方面商譽(yù)減值測試預(yù)期數(shù)據(jù)的重大假設(shè)未披露的重大遺漏依舊成立，因此該事實(shí)不影響對(duì)暴風(fēng)集團(tuán)信息披露違法行為的認(rèn)定；

其二，馮鑫作為暴風(fēng)集團(tuán)的董事長、總經(jīng)理和實(shí)際控制人，基于身份對(duì)公司的信息披露事務(wù)負(fù)有不可推卸的責(zé)任，且其實(shí)際上對(duì)公司各項(xiàng)重大事務(wù)有最終決策權(quán)，屬于“關(guān)鍵少數(shù)”，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為相關(guān)事項(xiàng)直接負(fù)責(zé)的主管人員；

其三，交易金額按照上海浸鑫收購MPS65%股權(quán)的交易對(duì)價(jià)計(jì)算，亦即履約催告文件中扣除回購溢價(jià)的金額；

其四，《合作框架協(xié)議》與《回購協(xié)議》為不同事項(xiàng)，披露《合作框架協(xié)議》不免除披露《回購協(xié)議》的義務(wù)；

其五，《回購協(xié)議》簽訂時(shí)具備合同形式要件，其作為重大合同屬于依法應(yīng)當(dāng)披露的事項(xiàng)，合同效力存在不確定性和爭議這一信息本身即有可能對(duì)投資者作出投資決策有重大影響，屬于該重大事項(xiàng)的重要信息內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)一并予以披露。《回購協(xié)議》被法院判定無效后，該事件作為該重大事項(xiàng)后續(xù)進(jìn)展情況也應(yīng)進(jìn)行披露。

綜上，證監(jiān)會(huì)對(duì)馮鑫的申辯意見不予采納。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，暴風(fēng)集團(tuán)信息披露違法行為所涉金額特別巨大，馮鑫作為直接負(fù)責(zé)的主管人員，違法行為情節(jié)嚴(yán)重，決定對(duì)馮鑫采取終身市場禁入措施，自宣布決定之日起，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

從曾經(jīng)的創(chuàng)業(yè)板“妖股”到終止上市，暴風(fēng)集團(tuán)的發(fā)展軌跡讓人唏噓。同時(shí)，時(shí)任董事長馮鑫也因涉嫌對(duì)非國家工作人員行賄罪、職務(wù)侵占罪被逮捕。

據(jù)公開資料顯示，暴風(fēng)集團(tuán)于2007年1月成立，2015年3月，暴風(fēng)集團(tuán)在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市并受到熱烈的追捧。連續(xù)41個(gè)交易日收獲37個(gè)漲停板，一字漲停28個(gè)，股價(jià)從發(fā)行價(jià)7.14元最高達(dá)到327元，總市值突破400億，市盈率超過千倍，成為市場上著名的“妖股”。

此后暴風(fēng)集團(tuán)在暴風(fēng)TV、暴風(fēng)魔鏡（VR）、收購境外體育傳媒公司MPS等項(xiàng)目投入巨資，但不久相繼出現(xiàn)巨額虧損。2019年9月，因涉嫌對(duì)非國家工作人員行賄，暴風(fēng)集團(tuán)創(chuàng)始人馮鑫被上海靜安區(qū)檢察院批準(zhǔn)逮捕。2020年10月26日，暴風(fēng)股票被深交所決定終止上市。近日，暴風(fēng)集團(tuán)股份有限公司新增一條限制消費(fèi)令，限制消費(fèi)對(duì)象為暴風(fēng)集團(tuán)股份有限公司及其法定代表人馮鑫。截至目前，暴風(fēng)集團(tuán)股份有限公司已有多條限制消費(fèi)令、失信被執(zhí)行人信息。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒