來(lái) 源丨21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道（ID：jjbd21）

作 者丨姜詩(shī)薔

編 輯丨朱益民

圖 源丨圖蟲(chóng)

12月15日，生物醫(yī)藥板塊大跌。

4000億的醫(yī)藥龍頭藥明康德（603259.SH）下午閃崩跌停，港股藥明生物（2269.HK）、藥明康德（2359.HK）均跌超19%，跌上熱搜。

Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中醫(yī)藥生物行業(yè)下跌2.31%，是當(dāng)日跌幅最大的行業(yè)；CRO指數(shù)亦下跌5.81%。

之所以尾盤(pán)突然跳水，或與美國(guó)可能將部分生物科技公司加入實(shí)體清單的市場(chǎng)傳聞?dòng)嘘P(guān)。

藥明康德當(dāng)日則跌上熱搜，以致不少投資者調(diào)侃道，藥明康德“要命”。

醫(yī)藥板塊大跌

數(shù)據(jù)顯示，藥明康德領(lǐng)跌A股醫(yī)藥生物板塊，百普賽斯（301080.SZ）、泰格醫(yī)藥（300347.SZ）則分別下跌8.16%和8.07%，緊隨其后。

港股行業(yè)板塊中，制藥、生物板塊同樣是今日跌幅最大的行業(yè)板塊，跌幅達(dá)到9.21%。其中藥明生物、藥明康德均跌超19%領(lǐng)跌；凱萊英（6821.HK）、昭衍新藥（6127.HK）則均下跌超過(guò)16%。

“今日醫(yī)藥板塊明顯調(diào)整，尤其是A股的研發(fā)外包服務(wù)板塊和H股的部分biotech公司出現(xiàn)了短時(shí)間內(nèi)的快速下跌，可能與一些未經(jīng)證實(shí)的傳聞?dòng)嘘P(guān)，即美國(guó)即將發(fā)布新一輪所謂的實(shí)體清單，這批清單中可能包含來(lái)自中國(guó)的部分生物科技公司，其理由是美國(guó)的生物安全及技術(shù)安全。由于國(guó)內(nèi)CXO企業(yè)的大部分海外訂單源自美國(guó)藥企，上述表述引發(fā)了市場(chǎng)的恐慌?！?2月15日，創(chuàng)金合信基金醫(yī)藥行業(yè)研究員毛丁丁表示。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，12月15日，滬股通專用席位買(mǎi)入藥明康德3.95億元、賣(mài)出10.92億元，此外還有1家機(jī)構(gòu)專用席位凈買(mǎi)入1.48億元，1家機(jī)構(gòu)專用席位則凈賣(mài)出3.35億元。

從北向資金交易情況來(lái)看，其12月15日合計(jì)凈買(mǎi)入7.52億元，其中滬股通凈買(mǎi)入5.59億元，深股通凈買(mǎi)入1.92億元。

前十大成交股中，凈買(mǎi)入額居前三的是東方財(cái)富、陽(yáng)光電源、五糧液，分別獲凈買(mǎi)入7.19億元、4.96億元、4.14億元。

而凈賣(mài)出額居前三的是藥明康德、平安銀行、隆基股份，凈賣(mài)出額分別為6.97億元、5.12億元、3.14億元。

“國(guó)內(nèi)CXO企業(yè)近些年發(fā)展迅速，主要受益于全球生物醫(yī)藥技術(shù)進(jìn)步、工程師紅利之下的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移以及國(guó)內(nèi)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的迅猛進(jìn)步，目前已經(jīng)成為全球生物制藥產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的一環(huán)，這是市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，強(qiáng)行扭曲會(huì)對(duì)全球創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)帶來(lái)負(fù)面沖擊，比如輝瑞的小分子新冠藥物的上游供應(yīng)鏈很大一部分就在中國(guó)。從商業(yè)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的維度，國(guó)內(nèi)的CXO產(chǎn)業(yè)還有很大的發(fā)展空間。但上述傳聞屬于更為復(fù)雜的非市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的維度，超出了我們普通人的判斷維度，有待更進(jìn)一步的信息出現(xiàn)。”毛丁丁認(rèn)為。

明星基金經(jīng)理踩雷

事實(shí)上，藥明康德是眾多公募基金的重倉(cāng)股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，共有127家基金公司、1130只基金重倉(cāng)藥明康德，持股總量為5.87億股，持股占流通股比例23.06%，持股總市值為897.43億元。

這其中尤以中歐基金的明星基金經(jīng)理葛蘭為藥明康德的“頭號(hào)粉絲”。

今年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康成為藥明康德的第九大流通股東。該基金持有藥明康德4090.94萬(wàn)股，占流通股比例為1.61%。同時(shí)，藥明康德是中歐醫(yī)療健康的第一大重倉(cāng)股，其占基金資產(chǎn)凈值比例為9.85%。

持股數(shù)量緊隨其后的還有景順長(zhǎng)城的明星基金經(jīng)理劉彥春和銀華基金的明星基金經(jīng)理焦巍。

兩人管理的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)以及銀華富裕主題，分別持有藥明康德3000萬(wàn)股和1427.01萬(wàn)股。

從三季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，中歐醫(yī)療健康重倉(cāng)的藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥等個(gè)股均是12月15日市場(chǎng)的領(lǐng)跌個(gè)股。

受此影響，12月15日，中歐醫(yī)療健康的凈值跌幅達(dá)到4.24%。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至12月15日，中歐醫(yī)療健康仍虧損4.92%。

葛蘭在基金三季報(bào)中表示，三季度總體維持了高倉(cāng)位的運(yùn)作，在長(zhǎng)期看好的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務(wù)、高質(zhì)量仿制藥的龍頭企業(yè)等方向進(jìn)行了著重的布局。

事實(shí)上，今年三季度葛蘭繼續(xù)增持了藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥等個(gè)股。

“從未來(lái)的配置方向來(lái)看，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈仍舊是我們長(zhǎng)期最為看好的方向，從國(guó)家層面政策的頂層設(shè)計(jì)到國(guó)內(nèi)企業(yè)近年來(lái)的創(chuàng)新積累，都使得國(guó)內(nèi)的創(chuàng)新產(chǎn)藥產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期維持在高景氣度的狀態(tài)。此外，隨著國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)能力的提升以及知識(shí)結(jié)構(gòu)、認(rèn)知水平的提升，產(chǎn)品以及服務(wù)的滲透率以居民的支付能力都在持續(xù)的提升中，相關(guān)行業(yè)的龍頭企業(yè)也有著長(zhǎng)期的增長(zhǎng)空間。”葛蘭認(rèn)為。

本期編輯 陳思穎 實(shí)習(xí)生 張可