自俄烏第二輪會談結(jié)果公布后，美國股市震蕩下行，尾盤集體轉(zhuǎn)跌。周四油價從十年高位大幅回落，布油尾盤跌近2%，收報110.79美元/桶，盤中一度上漲6%，逼近120關(guān)口；WTI原油一度突破116美元，達到2008年夏季以來的最高水平，尾盤收跌2.31%，報收108.05美元/桶。

據(jù)法新社北京時間4日消息，烏克蘭扎波羅熱核電站起火。美聯(lián)社表示，該核電站的發(fā)電量約占烏克蘭發(fā)電量的四分之一。俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)說，烏克蘭媒體發(fā)布據(jù)稱是扎波羅熱核電站的視頻畫面顯示，核電站范圍內(nèi)的建筑上方騰起黑煙。

但最新消息顯示，烏克蘭緊急情況部當?shù)貢r間3月4日發(fā)布消息說，扎波羅熱核電站并未發(fā)生火災(zāi)，起火建筑是位于核電站附近的一處演習(xí)訓(xùn)練設(shè)施。

資本市場方面，亞太股市早間震蕩，香港恒生指數(shù)開盤跌2.62%，跌破22000點，為2020年3月以來首次；恒生科技指數(shù)跌3.92%。新能源汽車、科技股跌幅居前，理想汽車跌超10%。截至發(fā)稿，日經(jīng)225指數(shù)跌2.2%，恒指跌破22000點，跌幅為2.27%。

今日A股三大指數(shù)集體低開，滬指跌0.61％，深成指跌0.85％，創(chuàng)業(yè)板指跌1.03％。富時中國A50指數(shù)期貨開盤跌1.2％。不過，近期A股獨立性盡顯。早間滬指在低開震蕩后有所回升，截至發(fā)稿，滬指跌幅為0.2%。盤面上，煤炭、半導(dǎo)體、化纖等漲幅居前，汽車、交通設(shè)施等跌幅居前。

油氣股重挫，多股提示風(fēng)險后大跌

3月4日早盤，近期表現(xiàn)強勢的油氣板塊降溫，多只概念股被砸，截至發(fā)稿，恒泰艾普(300157)跌逾10%，貝肯能源(002828)、通源石油(300164)等多股跌幅居前。

消息面上，烏克蘭局勢仍然緊張，但周四油價從十年高位大幅回落，布油尾盤跌近2%，WTI原油尾盤收跌2.31%，報收108.05美元/桶。

另外，3月3日晚間，多只連續(xù)大漲的油氣股發(fā)布異動公告稱，高油價對公司未來業(yè)績的影響存在不確定性。仁智股份：收關(guān)注函：要求說明是否存在誤導(dǎo)投資者、炒作股價等情形。德石股份表示，國際油價上漲對公司業(yè)績不存在直接影響。茂化實華(000637)：目前未能預(yù)計原油價格上漲對公司生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績的具體影響。貝肯能源：近期俄烏戰(zhàn)爭仍在持續(xù)，何時可以恢復(fù)正常施工無法預(yù)計。

港口航運板塊異動下跌

港口航運板塊異動下跌，南京港(002040)、寧波港(601018)、跌超5%，中遠海能(600026)、天津港(600717)、廣州港(601228)等跟跌。

中信建投證券表示，全球集運供應(yīng)鏈始終處于緊繃的狀態(tài)，從歷史上蘇伊士運河堵塞、鹽田港(000088)停擺等事件沖擊來看，均導(dǎo)致運價產(chǎn)生非線性突變。盡管進出黑海的集裝箱運輸是一項相對小眾的貿(mào)易，但是俄烏局勢持續(xù)升級可能會對全球集裝箱供應(yīng)鏈造成較大影響，大大延緩全球供應(yīng)鏈的恢復(fù)速度。需求方面，歐洲各國居民物資儲備需求或大幅增加，或?qū)⒃黾觼碜赃\距較遠國家的進口量，帶動整體噸海里的需求提升。預(yù)計后續(xù)集運供需矛盾或更加凸顯，運價或產(chǎn)生非線性突變。

輔助生殖概念股活躍

輔助生殖概念4日盤中再度活躍，截至發(fā)稿，達嘉維康、共同藥業(yè)“20cm”漲停，賽托生物(300583)漲逾14%，長江健康、重藥控股(000950)等漲停。

消息面上，近日，北京市醫(yī)保局、衛(wèi)健委和人社部共同發(fā)布《關(guān)于規(guī)范調(diào)整部分醫(yī)療服務(wù)價格項目的通知》，將人工受精、胚胎移植等16項輔助生殖技術(shù)納入北京醫(yī)保。平安證券指出，此次納入醫(yī)保的項目有體外授精胚胎培養(yǎng)、囊胚培養(yǎng)等十六個項目。該機構(gòu)認為，輔助生殖項目進入醫(yī)保，將推動行業(yè)加速發(fā)展，下游的醫(yī)療服務(wù)企業(yè)將率先受益。我國輔助生殖用藥市場仍然為進口主導(dǎo)，若未來藥品市場進行集采，則有望推動市場競爭格局重構(gòu)，從而為國產(chǎn)藥企帶來機會。

半導(dǎo)體板塊強勢拉升

半導(dǎo)體板塊4日盤中拉升走高，截至發(fā)稿，富滿微漲幅超12%，明微電子漲近7%。

銀河證券認為，全球晶圓廠大幅擴產(chǎn)，將于2021年底前開始建設(shè)19座新的高產(chǎn)能晶圓廠，并在2022年再開工建設(shè)10座，將進一步拉動對半導(dǎo)體設(shè)備及材料的需求。尤其隨著2022-2023年新增產(chǎn)能迎來集中釋放，屬于后周期的半導(dǎo)體材料將迎來爆發(fā)。半導(dǎo)體板塊經(jīng)過前期調(diào)整目前估值已經(jīng)具備較高性價比，從海外半導(dǎo)體企業(yè)的營收數(shù)據(jù)及展望看，半導(dǎo)體依然保持了很高的景氣度，持續(xù)看好半導(dǎo)體國產(chǎn)替代投資機會。

預(yù)期后市繼續(xù)以時間換空間

對于當前市場走勢，中金研報指出，2月份市場大幅調(diào)整，俄烏沖突可能成為通脹擔(dān)憂向增長擔(dān)憂轉(zhuǎn)化的催化劑。盡管俄烏局勢難以預(yù)測，經(jīng)濟面臨多重風(fēng)險，市場可能持續(xù)波動，但部分資產(chǎn)定價已經(jīng)比較極限，一些風(fēng)險收益較好的交易機會值得關(guān)注。中金公司建議做多中國股票、減配美國債券、謹慎追高油價、維持黃金敞口。

國盛證券認為，將穩(wěn)未穩(wěn)的當下最難，預(yù)期后市繼續(xù)以時間換空間的，弱反彈震蕩節(jié)奏運行，操作上以把握結(jié)構(gòu)性機會為主。建議關(guān)注兩條主線：一是穩(wěn)增長下的基建。當前經(jīng)濟下行壓力較大，而去年年底至今系列重要會議持續(xù)彰顯我國穩(wěn)增長決心，基建作為政府主導(dǎo)的投資領(lǐng)域有望在較短期見效，上半年發(fā)揮穩(wěn)增長支柱作用，基建景氣有望迎改善。二是煤制氣行業(yè)。受地緣政治、需求復(fù)蘇等因素影響，國際油價已經(jīng)觸及110美元/桶高位。在世界石油供應(yīng)緊張和價格居高不下的情況下，煤化工或成為替代石油供應(yīng)的重要選擇。

山西證券(002500)表示，近日市場資金面流動性趨緊，疊加海外不確定性風(fēng)險持續(xù)上升，預(yù)判震蕩行情仍將持續(xù)，同時，近日市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)換較為明顯，高景氣賽道股的熱度持續(xù)回升，產(chǎn)業(yè)政策方面也頻繁釋放利好，建議當前階段依然保持一定謹慎，同時緊扣國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，把握結(jié)構(gòu)性機會，擇機布局碳中和、數(shù)字經(jīng)濟等高景氣板塊。此外，國防軍工板塊當前具有較優(yōu)配置價值，建議重點關(guān)注。